- 阿波罗计划到2029年将其私人贷款业务扩大到1.2万亿美元。
- 阿波罗(Apollo)等资产管理公司正在接管贷款业务该公司首席执行长罗文(Marc Rowan)说，以前由银行处理。
- 以下是阿波罗投资者日的7张幻灯片，展示了其1万亿美元计划背后的计划。
非银行贷款领域最大的参与者为自己设定了一个巨大的新目标:五年内将其5,620亿美元的私人贷款业务增加一倍以上，达到1.2万亿美元。
万亿美元的目标已成为资产管理公司普遍追求的目标。黑石集团去年成为首家管理1万亿美元资产的私募股权公司，KKR今年也设定了自己的万亿美元目标。
但与竞争对手不同的是，Apollo增长的最大份额来自其贷款部门。面对银行业危机，对私人信贷的需求不断增长，以及该公司与退休服务提供商Athene的合并，为Apollo提供了充足的贷款资金。
"在世界各地，银行被要求做得更少，而投资者被要求做得更多，" Apollo首席执行官Rowan周二在该银行的年度投资者发布会上表示。
事实上，除了短期贷款外，像阿波罗这样的私人贷款机构正越来越多地向大型企业客户提供投资级贷款。周二，罗文和Apollo负责信贷的副首席信息长齐托(John Zito)指出，四年前Apollo收购英博是该公司的一个分水岭，也是整个行业的一个转折点。
罗文说:“几年前，当我们为百威英博进行第一笔投资级融资时，在座的许多人、我们的许多竞争对手以及大街上的大多数人都说，‘这40亿美元是你们最后的40亿美元了。’”“那是1000亿美元以前的事了，仅英特尔就赚了110亿美元。这才刚刚开始。”
数据追踪机构Statista的数据显示，阿波罗管理的贷款规模将达到1.2万亿美元，与摩根大通去年管理的贷款规模相当。(正如商业内幕网此前报道的那样，罗文和摩根大通首席执行官杰米•戴蒙之前就私人信贷的好处进行过辩论。)
阿波罗计划到2029年将其私人信贷和股权业务增加一倍以上，这将使其管理的总资产达到约1.5万亿美元。在2023年的最后一个投资者日，该公司设定了到2026年管理的总资产(包括私人贷款)达到1万亿美元的目标。
以下是阿波罗计划如何发展到仅私人贷款就超过1万亿美元的计划。
金融服务作为一个整体在过去十年中增长了50%。另类资产管理公司增长了500%。
“实际上，我们的发展速度超过了苹果，也超过了微软，”罗文说。“我们的成长速度超过了几乎所有你能想到的成长型公司。”
未来的资本需求是长期和复杂的。
但是，尽管银行和资本市场在低利率和全球化的背景下推动了上一个伟大的增长时代，但该公司认为，这个“新时代”可能看起来像一个更古老的时代，即1890年至1920年。
阿波罗资产管理公司(Apollo Asset Management)副总裁詹姆斯•泽尔特(James Zelter)表示:“这种情况我们以前也见过。”像纽约人寿这样的保险公司是新时代基础设施(如铁路和电气化)所需资金的主要来源。
泽尔特说:“在那个时间点上，资金需求是长期的。”随着基础设施新时代的到来，资本需求再次超出了银行或公共资本市场的资产负债表所能承受的范围。
阿波罗能够发起多种不同形式的资本，这是一个与众不同的地方。
这些资本，尤其是需要支付人寿保险年金的雅典资本，正在寻求长期、安全的收益。当许多其他公司都在与人寿保险资金合作时，阿波罗却把它引入了公司内部。这使得该公司能够以多种方式进行长期贷款。
随着银行缩减贷款规模，阿波罗计划介入，为未来提供融资。
"这些跨越各种资本成本的长期解决方案并不真正适合为自己融资的银行资产负债表，" Rowan表示。
对固定收益的配置增加，为公司提供了一条跑道。
齐托说:“如果你给我看1994年到2022年的那一页，上面是固定收益的配置，我会告诉你，从1994年到2022年从事固定收益投资将是一个可怕的职业决定。”“在大家都从固定收益产品中撤资的时候，我们建立了自己的业务。”
尽管如此，该公司还是增加了多个固定收益业务线，这应该会让它处于领先地位，并有助于吸引投资者。
“我们的许多竞争对手根本没有信贷分配团队，因为他们完全退出了这个行业，”齐托说。“他们才刚刚开始重建业务。”
阿波罗看到了投资级市场的增长……
…还有资产支持金融。
“在资产支持领域，还没有人真正这么做过，”Zito说。“它非常小。我们认为这是未来十年我们业务的最大推动力之一。”
创新是关键，但公司仍处于起步阶段奈伊经理。
“许多人看到我们的增长，总是会说，好吧，这是雅典推动的，而不是第三方。”鸡头说。“你可以看到，过去五年我们的第三方收入增长了20%。未来五年，我们预计第三方收入将增长25%。”虽然阿波罗计划在未来五年探索新的领域，但它绝对没有忘记为第三方投资者创造回报的原始DNA。
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希望本篇文章《阿波罗计划到2029年管理1.2万亿美元私人贷款的战略：七张幻灯片揭示其实现路径》能对你有所帮助！
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